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미국주식

테슬라보다 수익률 높았던 엔비디아 주식, 지금은 과연 적기인가? AI 시대의 진정한 수혜주는 테슬라가 아닌 엔비디아였다는 사실 2020년 이후 글로벌 증시를 뜨겁게 달군 두 기업이 있다. 바로 ‘테슬라’와 ‘엔비디아’다. 일반 투자자들 사이에서는 테슬라가 AI와 전기차 시장을 선도하며 최대 수혜주로 부상했다고 인식되지만, 실제 수익률만 놓고 보면 이야기는 다르다. 주식시장에서는 기대감보다 ‘실제 실적’과 ‘수익률’이 투자자에게 더 큰 영향을 준다. 테슬라가 일론 머스크라는 인물의 상징성과 전기차 패권 전쟁의 중심에 서 있었다면, 엔비디아는 조용히, 그러나 확실하게 AI 반도체 시장을 장악하며 상상을 초월하는 주가 상승률을 기록했다.엔비디아는 2022년 초까지만 해도 ‘그래픽 카드 회사’라는 이미지에 묶여 있었지만, ChatGPT를 비롯한 생성형 AI 붐이 본격화되면서.. 더보기
미국 주식에 투자해야 되는 이유3 한국 증시의 구조적 낮은 유동성 문제 한국 증시는 오랫동안 낮은 유동성 문제에 시달려 왔습니다. 유동성이란 투자자들이 자산을 언제든지 시장가에 사고팔 수 있는 능력을 말하는데, 유동성이 낮다는 것은 거래가 활발하지 않고 매수·매도 호가 간의 차이가 크며, 대규모 자금의 진입이 어렵다는 것을 의미합니다. 실제로 한국 증시는 전체 상장 종목 수에 비해 실질적으로 활발하게 거래되는 종목은 제한적이며, 코스피 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 몇몇 대형주에 거래량이 집중되어 있습니다. 이외의 중소형주들은 일평균 거래량이 낮아, 기관이나 외국인이 본격적으로 매매하기에는 어려운 구조를 가지고 있습니다.이러한 유동성 부족은 다양한 문제로 이어집니다. 먼저 투자자가 특정 종목에 투자한 후 매도 시점을 찾기 .. 더보기
미국 주식에 투자해야 되는 이유 2 한국 기업 지배구조의 전형적 특징과 구조적 한계 한국의 기업 지배구조는 전통적으로 재벌 중심의 소유-경영 결합 형태를 띠고 있습니다. 주요 대기업들은 창업주 혹은 그 직계 가족이 적은 지분으로 그룹 전체를 지배하는 순환출자, 지주회사, 계열사 간 지분 교차보유 구조를 통해 경영권을 유지하고 있습니다. 이 같은 구조는 창업주의 리더십과 빠른 의사결정을 가능하게 해 고도성장기에는 긍정적인 역할을 하기도 했지만, 시간이 흐르면서 투명성 부족, 경영 독단, 부의 대물림 등 여러 문제점을 야기하게 되었습니다.특히 한국에서는 대주주가 실질적으로 기업을 통제하면서도 소액주주나 외부감시 기구의 견제를 받지 않는 경우가 많습니다. 이로 인해 기업 운영의 사적 이익 추구, 예컨대 오너 일가의 개인적 이해관계 반영, 불투.. 더보기
미국 주식에 투자해야 되는 이유 1 한국 기업의 전통적인 배당 문화와 낮은 배당 성향 한국 기업들은 전통적으로 배당에 소극적인 문화를 가지고 있습니다. 이는 과거 고도성장기 시절부터 이어져 온 기업 운영 방식의 결과로, 많은 기업들이 이익을 주주에게 환원하기보다는 재투자하거나 내부 유보금으로 축적하는 경향이 강했습니다. 실제로 한국 상장기업들의 평균 배당성향(당기순이익 중 배당금으로 지급된 비율)은 20~25% 수준으로, OECD 국가 평균(약 50% 내외)이나 미국, 유럽 주요국 대비 상당히 낮은 수준입니다. 일부 대기업의 경우 수조 원 단위의 순이익을 기록하면서도 배당금은 형식적인 수준에 그치는 경우가 많습니다.이는 기업 경영진이 주주보다는 내부 경영 안정성과 지배구조 유지에 더 중점을 두고 있다는 방증입니다. 특히 한국은 재벌 중심 .. 더보기
미국 주식에 투자해야 되는 이유 한국은 수출 의존도가 높아 대외 변수에 취약하다 한국 경제의 수출 의존 구조 한국은 대표적인 수출 주도형 경제로, GDP 대비 수출 비중이 매우 높은 국가 중 하나입니다. 한국은행과 산업통상자원부의 통계에 따르면, 한국의 수출 의존도는 약 40% 내외로, 이는 미국(약 10~12%)이나 일본(약 15~18%)에 비해 상당히 높은 수치입니다. 수출은 한국 GDP의 성장률뿐만 아니라, 기업의 실적, 고용, 소비 등 다양한 부문에 걸쳐 큰 영향을 미치는 핵심 축입니다. 특히 반도체, 자동차, 석유화학, 조선 등 일부 특정 산업군에 수출이 집중되어 있어, 해당 산업의 글로벌 경쟁 상황이나 수요 감소는 한국 경제 전체에 큰 충격을 줄 수 있습니다.이러한 구조는 과거에는 고성장을 견인하는 데 큰 역할을 했지만,.. 더보기
테슬라 주식 지금 사도 되는가(재무제표 기반) 연도 영업이익률 (Operating Margin) 자유현금흐름 (FCF, 억 달러 기준)20206.3%$27억 (2.7B)202112.1%$51억 (5.1B)202216.8%$72억 (7.2B)20239.2%$45억 (4.5B)20248.2%$27억 (2.7B)2025* (상반기 기준, 추정치)약 7.5%약 $1213억 (1.21.3B) 추정 ※ 2025년 수치는 1분기 실적과 2분기 예비 발표 자료를 기반으로 한 보수적 추정치입니다.※ FCF는 "영업현금흐름 - 자본적지출(CAPEX)"로 계산되며, 기업의 실제 가용 현금을 보여줍니다 영업이익률 추이 2020~2022년까지는 가파른 상승세를 기록하며 16.8%까지 도달.하지만 2023년부터는 마진 압박이 시작됨.이유는 차량 가격 인하, 생산 .. 더보기
테슬라 주식을 매수하기 전 반드시 확인해야 할 재무지표 테슬라 주식, 매수 전에는 반드시 '숫자'를 확인해야 한다 테슬라(Tesla)는 기술과 혁신의 상징처럼 여겨지는 기업이다. 일론 머스크라는 독보적인 리더십과 전기차, 인공지능, 에너지 사업 등 다양한 미래 산업에 진출하고 있는 만큼 많은 투자자들이 높은 기대감을 갖고 주식을 매수하고 있다. 하지만 아무리 비전이 뛰어난 기업이라 하더라도, 투자라는 관점에서 보면 ‘실적과 재무건전성’이라는 현실적인 숫자를 반드시 점검해야 한다. 특히 테슬라처럼 고성장 기업일수록 수익 구조와 재무지표에 변동성이 클 수 있기 때문에, 투자자는 단기적인 뉴스나 기대감보다는 재무제표 속에서 기업의 진짜 모습을 들여다보는 것이 중요하다. 이 글에서는 테슬라 주식을 매수하기 전에 꼭 확인해야 할 핵심 재무지표 4가지를 중심으로, 각.. 더보기
전기차 시장의 포화 속에서 테슬라는 어떻게 살아남을까? 전기차 시장이 포화되어 가는 지금, 테슬라는 어디로 향할 것인가? 전 세계 전기차 시장은 2025년 현재, 과거의 폭발적인 성장 단계를 지나 경쟁 과열과 수요 둔화가 공존하는 ‘포화 구간’에 접어들고 있다. 초기에는 친환경 전환이라는 거대한 흐름과 정부 보조금의 힘으로 시장이 빠르게 성장했지만, 이제는 경쟁 브랜드의 진입과 소비자의 피로감, 충전 인프라의 한계, 그리고 공급과잉이 맞물리며 성장이 둔화되는 양상을 보이고 있다. 그 가운데에서도 테슬라는 여전히 세계 1위 전기차 제조사로 자리하고 있지만, 과연 이 포화된 시장에서 지속적인 경쟁력을 유지하며 살아남을 수 있을까? 이 글에서는 테슬라가 직면한 경쟁 구도와 시장 환경을 분석하고, 테슬라가 어떤 전략으로 포화 시장을 돌파해 나가고 있는지를 ①브랜드 .. 더보기
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